岐阜県内に民有鉄道を敷設しようという動きは明治中期からあったが、 実現したのは最末期になってからのことである。 岐阜市内の有志達が提出した神田町−湊町（長良橋）間３.５kmと神田町− 上有知間２４.９kmの鉄道敷設申請は1906年(明治39年)に認可され、1909年 (明治42年)に大阪の電気材料商出身で東京の王子電軌の初代社長でも あった才賀藤吉氏の支援を得て美濃電気軌道が設立された。 ２年後の1911年(明治44年)に市内線の一部を除いて開業、電力は板取川 水力電気（後の東邦電力）から受電し、４０人乗電動車１２輌が投入された が、開業当初は停電や脱線事故も多く、また乗客数もなかなか採算ライン まで達しなかったという。